Kategori: Ekonomi

Guld har länge setts som en säker tillgång i tider av ekonomisk eller geopolitisk osäkerhet. När aktiemarknader eller valutor blir instabila brukar investerare vända sig till guld för att skydda sina tillgångar. Detta driver upp efterfrågan och ”guld pris”. Under 2022 och början av 2023 har vi sett stor osäkerhet i världsekonomin, med hög inflation, stigande räntor och en potentiell global recession. Detta har lett till ökad volatilitet på finansmarknaderna och gett stöd åt guldpriset. Guld handlas för närvarande för över 1800 dollar per uns, vilket är en bit över det historiska genomsnittet. Även i svenska kronor mätt har guld pris stigit kraftigt den senaste tiden då kronan försvagats mot de flesta större valutor.

Centralbankerna köper mycket guld

Många centralbanker världen över har de senaste åren varit nettoköpare av guld till sina reservtillgångar. Detta inkluderar centralbankerna i Kina och Ryssland som köpt stora mängder guld de senaste 10 åren. Även centralbanken Riksbanken har nyligen beslutat att öka andelen guld i valutareserven från 4% till 7%. Ökade köp från centralbanker bidrar till att driva upp ”guld pris”. Guld utgör en stabil och likvid reservtillgång som behåller sitt värde över tid. Det fungerar som en försäkring mot finansiell eller geopolitisk kris. Därför vill många centralbanker ha en stor andel guld i sina valutareserver.

Investerare flyr till säkra tillgångar

Den ökade osäkerheten på de finansiella marknaderna har lett till att många investerare letar efter en säker hamn för sina pengar. Obligationer har tappat i attraktionskraft när centralbankerna höjer räntorna. Aktiemarknaderna har varit mycket volatila med stora kurssvängningar. Guld ses i det läget som en stabil och pålitlig investering. Efterfrågan på guldmynt och guldtackor har varit stor från privatpersoner. Även institutionella placerare som hedgefonder har ökat sina guldinnehav. Totalt sett har efterfrågan på fysiskt guld varit robust, vilket bidragit till att driva upp ”guld pris”.

Gruvbolagen gynnas av höga priser

De flesta guldproducenter och gruvbolag gynnas av att ”guld pris” ligger på höga nivåer. Det gör guldgruvor mer lönsamma att driva. Marginalerna förbättras när guld kan säljas till höga priser på världsmarknaden. Stigande guldpriser brukar leda till ökade investeringar i prospektering och utbyggnad av nya gruvor. Det tar dock flera år innan nya gruvprojekt kommer igång. På kort sikt är utbudet av nytt guld ganska okänsligt för prisförändringar. Gruvbolag med låga produktionskostnader som Lundin Gold, B2Gold och Evolution gynnas mest av höga guldpriser. Deras vinstmarginaler expanderar när ”guld pris” stiger.

Indien och Kina är stora konsumenter

De två folkrikaste länderna i världen, Indien och Kina, är också två av de största konsumenterna av guld. I båda länderna finns en lång tradition av att köpa och äga guldsmycken. Särskilt under högtider som bröllop eller religiösa festivaler ökar efterfrågan markant. När en växande medelklass i Kina och Indien fått mer pengar att röra sig med har konsumtionen av guld ökat. Uppskattningsvis köper kinesiska och indiska hushåll över 50% av världens nyutvunna guld. Detta stödjer ”guld pris” då efterfrågan förblir stark från dessa länder. Även om ekonomisk tillväxt mattas av förväntas guldkonsumtionen i Kina och Indien vara fortsatt hög kommande år. Detta stabiliserar världsmarknadspriset på guld.

Tveksamheter kring dollarn gynnar guldet

Den amerikanska dollarn har länge setts som världens främsta reservvaluta och en säker hamn i oroliga tider. Men på senare år har dollarn tappat mark. Skuldsättningen i USA är mycket hög samtidigt som landets politiska system verkar alltmer dysfunktionellt. I takt med att tron på den amerikanska dollarn som världsvaluta skakats har intresset för guld som alternativ stärkts. Guld uppfattas inte ha någon motpartsrisk och fungerar som en valuta utan statlig påverkan. Om dollarn fortsätter tappa status kan detta vara ytterligare en faktor som driver på ”guld pris” framöver.

Har du äntligen hittat din drömvilla? Nästan alla behöver någon gång ta ett lån, ofta handlar det om bolån, billån eller något annat. Kanske har du redan befintliga lån som är spridda hos olika banker? Då kan det också vara så att du behöver ta ett större lån för att samla ihop alla de olika lånen. Ett lån på 600 000 kr är en summa som ofta fungerar bra när du vill samla lån, behöver pengar till en kontantinsats eller för att köpa en lägenhet. Innan du tar ett lån på 600000 kr behöver du känna till några saker.

Tänk igenom allt i förväg

Det absolut första du bör begrunda är om du verkligen är i behov av ett lån just nu. Kan du inte spara ihop pengarna under något eller ett par år? Handlar det om ett bolån behöver man oftast låna pengar eftersom kostnaden är väldigt hög. Men att ta ett så kallat konsumtionslån är sällan en bra idé. Ett lån bör tas när du verkligen behöver pengarna till något viktigt. Att ta ett privatlån för att shoppa en ny teve eller en lyxig resa är alltså inte rätt väg att gå.

Om du väl bestämt dig för att låna pengar måste du även göra en budget för att kontrollera att du verkligen har råd att finansiera lånet. Räkna ut vad din månadskostnad kommer bli och fundera på om du klarar av att avstå en bit av din lön varje månad (kanske i flera år).

Jämför avgifter

Det finns mängder av olika sorters lån och alla banker ställer själva sina individuella krav. Vissa banker har högre räntor, andra erbjuder längre återbetalningstider och åter andra kan erbjuda större lån. För att du ska få ett så bra pris som möjligt för ditt lån gäller det att jämföra bankernas erbjudanden. Men om du ansöker om lån efter lån utförs alltid en kreditupplysning. För att slippa flera sådana är det bättre att ansöka om lån via en jämförelsesajt. Här kan du via överskådliga listor se lånebelopp, räntesats och återbetalningstid. Tänk även på att bankerna slåss om att få dig som kund, det finns alltid utrymme till att förhandla om räntan.

Vill du få din pension att växa? Då ska du spara din PPM i PPM-fonder. I den här texten berättar vi allt du måste veta om PPM: Vilka olika typer av fonder du kan spara i och hur man förvaltar sin premiepension själv eller med PPM-advisor.

Olika typer av PPM-fonder

Det finns olika typer av PPM-fonder som du kan välja bland. Aktiefonder består av minst 16 aktier men ofta fler än så. Det är en fondtyp som ofta har en hög risk och kan vara attraktiva för den mer aktiva fondspararen. Här måste du ha koll på börsen, marknaderna och aktierna som fonden består av. Räntefonder placerar pengarna i räntebärande värdepapper och det finns räntefonder med längre och kortare löptid på värdepappren. Räntefonder har en lägre risk än aktiefonder. Blandfonder innehåller såväl aktier som räntebärande värdepapper och blandningen kan av förvaltaren förändras över tid. Blandfonder har en högre risk än räntefonder men en lägre risk än aktiefonder. Utöver dessa fondtyper finns också generationsfonder, vars innehåll förändras beroende på hur lång tid du har kvar till pensionen, miljöetiska fonder, fonder som tar hänsyn till miljö och/eller etik, samt fond-i-fond. Den sistnämnda innehåller andelar från åtminstone två andra fonder, vilket är tänkt att minska risken ännu mer.

Aktiv eller passiv förvaltning

Förutom att ha en balanserad fondportfölj, ha det visat sig att det lönar sig med en aktiv förvaltning av premiepensionskontot. De som gör aktiva val av fonder har nämligen en generellt sett bättre värdeutveckling än de som inte gör något val utan per automatik hamnar i det statliga förvaltningsalternativet.  I dina aktiva val kan en PPM-advisor hjälpa dig. De pensionssparare som inte gjorde några fondbyten alls under 2015 hade en genomsnittlig värdeutveckling på 6,6 procent, medan de sparare som utförde fler än 16 fondbyten nådde en genomsnittlig värdeutveckling på 7,6 procent. Det lönar sig med andra ord att vara en aktiv pensionssparare. Även när man jämför värdeutvecklingen över tid, lönar det sig att vara aktiv. De sparare som har gjort ett fondbyte sedan starten har 2,2 procent lägre genomsnittlig värdeutveckling än de sparare som har utfört fler än 20 byten sedan starten. Om du känner att du inte själv har det engagemang som krävs för att välja fonder, kan det vara en god idé att låta en fondförvaltare förvalta ditt PPM-konto.

Att aktiva fondbyten ger en bättre värdeutveckling gäller även för pensionärer. Skillnaden mellan aktiva och inaktiva sparare är mindre tydlig i denna ålderskategori, men den finns där. Särskilt tydlig är skillnaden mellan pensionärer som sedan starten har gjort över 20 fondbyten och de som har gjort färre byten.

Låt Advisor hjälpa dig att förbättra ditt sparande och mot en bättre pension.

Advisor presenterar sig själva som ett fondbolag med fokus på långsiktigt sparande. I dagsläget arbetar de mest pensionssparande (PPM-förvaltning) och fondsparande. Advisor arbetar både med egna och andra fonder.

Historia

Företagets historia börjar år 1997, och redan då var företaget inriktat mot kapitalförvaltning. Efter att tiden gick märkte de ett behov av professionell pensionsförvaltning, och då särskilt inom PPM. Det här har sedermera blivit företagets huvudspår.

I mitten av 00-talet infördes regler som gjorde att Advisor endast kunde fortsätta i form av ett s.k. värdepappersbolag. Det här ledde till att Advisor Kapitalförvaltning bildades. Sju år senare, 2012, bildades även Advisor Fondförvaltning som i dagsläget förvaltar tre fonder, varav en går att använda för PPM-sparande.

Resultat

Det är främst inom PPM-förvaltningen (vilket även är Advisors huvudområde) som resultaten ses. 2016 nåddes ett resultat på +3,7 procent, med +10,0 procent år i snitt över tid. Det här kan jämföras med PPM-marknaden, där det istället är +7,2 procent.

I snitt ligger alltså Advisor högre än övriga marknaden enligt deras hemsida. 2000 – 2016 läses siffran +302,1 procent för Advisor, medan det genomsnittliga PPM-kontot ökade med 105,0 procent.

Strategi

Advisor jobbar både med egna och utomstående fonder. Medan företaget kan agera snabbt med pengarna i den egna fonden, kan de arbeta mer långsiktigt med de utomstående fonderna. Det här gör att Advisor är flexibla, vilket kan vara en bidragande faktor till att deras resultat (enligt siffrorna på hemsidan) ser bättre ut än det genomsnittliga PPM-kontot.

Likt andra aktörer utgår de från de ca 800 fonder som finns med i PPM systemet. Första steget i deras process är att analysera och fråga sig om ett köp i en viss fond är lämpligt. I ”vanliga” fall är det Pensionsmyndigheten som sköter dessa frågor. Advisor sprider sedan ut riskerna och följer upp fonderna i fråga.

Egna fonder

• Advisor Världen. Advisor Världen är en global aktiefond som funnits sedan maj 2011.
• Advisor Multihedge. Advisor Multihedge skapades i mars två år efter Advisor Världen, det vill säga år 2013. Den här fonden beskrivs av företaget som en ”fond-i-fond” som vanligtvis består av ungefär tjugo underliggande hedgefonder.
• Advisor Multihedge X2. En hävstångsvariant av ovan nämnda fond.